20190529 夏韻芬的理財生活通 主題：基金報酬率大哉問 專業CFP財務顧問 陳敏莉老師

20190529 理財生活通-1 - YouTube https://www.youtube.com/watch?v=v9z-1K2CviM 20190529 理財生活通-2 - YouTube https://www.youtube.com/watch?v=7jur6u-yVAo https://www.youtube.com/watch?v=YHfCpbzQ2m4 20190529 夏韻芬的理財生活通 主題：基金報酬率大哉問~大家各說各話應該如何考慮？你看得懂基金對帳單嗎？今天也有財商小遊戲跟大家分享喔 現場來賓：專業CFP財務顧問 陳敏莉老師 夏韻芬的理財生活通 財商小遊戲1：如果本金100萬，三年後基金淨值為121萬，累積報酬率為多少? 三年平均報酬率為多少? https://www.facebook.com/minly619/photos/a.558090780919685/2404149499647128/?type=3&theater 陳敏莉 PL Ko 就我所知，立基點包括: 1. 宣告利率通常有如保險公司當初所預告的水準，所以可望可以參考有回饋金的數據(這是就我有限的經驗而言，但也不能為保險公司背書) 2. 訴求長期報酬率 (依據以上資訊，九年以上 有3.5%，我只是提醒大家 不到預期的宣告利率(3.97%) 3. 保額也可增值，高資產人士、有遺產稅問題的人，可以這類保單子女準備繳稅現金 以上是 我個人認為 相對客觀的資訊，是否有業務員還用了不合理、不真實的利益來做銷售話術，我就不清楚了。 敏莉理財心學堂 20190529 解答: 累積報酬率=(期末資產-期初成本) / 期初成本 = 期末資產/期初成本-1 =(121-100)/100=121/100-1=21% 年平均報酬率 (1)概算法: 算術平均報酬率 21%/3年=7% (2)精準算法:幾何平均報酬率 6.56% 財商小遊戲2：如果本金是100萬元，十年累積報酬136.75% ，代表十年投資贖回的金額是多少？ A 136.75萬 B 236.75萬 敏莉理財心學堂 20190529 解答: B 累積報酬率=(期末資產-期初成本) / 期初成本 = 期末資產/期初成本-1 贖回金額 就是 公式中的"期末資產" 期末資產=期初成本* (1+累積報酬率) 〈概念: 要加回成本(100%)〉 所以 本題之贖回金額=100萬*(1+136.75%)=236.75萬 財商小遊戲3：李太太定時定額每月1萬元投資 **全球成長基金10（2005/04/16~2015/04/16) 年化報酬率7.19%，跟李先生單筆投資120萬年報酬率5.06%，那一位到最後存比較多錢? 陳敏莉 20190529 以這個題目而言 是李先生勝喔! 更多解說 請稍晚上我的臉書粉專"敏莉理財心學堂"觀看 敏莉理財心學堂 20190529 以上測驗只是純粹試圖一個案例，運用單筆投資報酬率和定時定額投資報酬率的比較，提醒消費者，定時定額因為除了第一期足足投資十年，其他各期資金都未滿十年，所以即便在本案利中，定時定額的平均年報酬率比單筆高一點，但是計算累積報酬時，還是追不上單筆的效果。 至於實際投資時，因著人性 難以堅持長期投資，並非單筆投資才有這個問題，定時定額也未必能堅持。 不過，以上案例的適用情境，並非一定要持續投資同一檔基金，也可以運用於變換標的，但是維持單筆平均年報酬率5.06%，定時定額平均年報酬率7.19%，結論也是一樣的。 20190529 敏莉理財心學堂 https://www.facebook.com/minly619/photos/pcb.2404650356263709/2404590626269682/?type=3&theater https://www.facebook.com/minly619/photos/pcb.2404650356263709/2404623076266437/?type=3&theater 20190529 理財生活通 主題：基金報酬率大哉問~大家各說各話應該如何考慮？你看得懂基金對帳單嗎？今天也有財商小遊戲跟大家分享喔 感謝熱心聽友提供節目專訪音檔 https://www.youtube.com/watch?v=YHfCpbzQ2m4&fbclid=IwAR2GVoNiT2jt2Y8g7nUOGBCi2kzOelLjX65ecuHpCDg-wPztW5INSDnS_-M 如果聽廣播，最好要對照看的資料，除了已經分享的三個財商小測驗以外，還有本文分享的兩張圖表 圖表1. 基金對帳單範例 如果一邊聽，一邊對照看圖表，會比較能幫助了解和吸收。 重點複習: (1) "累積報酬"有兩種 不含息，就是贖回金額: -302531 如果含息，就是贖回金額+領過之配息總和): 2900 意思 是 本債券型基金在過去四年間，只有小賺 (2) 實質報酬，要看領過之利息是否有再投資收益或損失，如果有，要再加入總報酬計算 (3) 對帳單上會有時間差 (當收到基金對帳單時，淨值已經不是上面所列示的那個數字，報酬率也不是。) 不要單純看對帳單上的賺賠數字決定如何處理 重點觀念: (1) 莫把配息當獲利，真正的獲利要加入資本利得/利損(期末資產價值-期初投資成本) (2) 如果要以配息再投資，就該選波動較小的債券型基金(母子基金概念) 。 通常 高配息的基金波動大，圖的是把高配息當理財收入，不會或不宜再投資，但是要注意是否配息會吃掉本金。 圖表2. 某張美元利變型增額終身壽險解約金表，以及各年度解約時，所能獲得的期間報酬率試算 重點複習: (1) 保險公司依據預定利率來計算解約金 (2) 再依照假設的宣告利率(通常假設比預定利率高)來計算未來預期每一年解約時，增加 "回饋金"之後的解約金 ，列印於商品DM和建議書上面，部分保險公司也會列印於紙本保單上 (3) 保單生效後，保險公司每個月都會公佈宣告利率，適用於未來一年(三月生效保單查詢三月公告的宣告利率) (4) 實際解約時，因為過去曾經公告過的宣告利率未必都跟商品DM上假設的宣告利率相同 ，所以實際保單解約金未必跟商品DM上看到的金額相同 (5) 預計的宣告利率並非保險公司針對總保費所提供的預期報酬率，而是將保險成本和公司營運費用、預期利潤扣除後的保單價值去做投資的預期報酬率。所以最後現金價值對應總保費當成本時，所得到的實際報酬率當然會低於當初預計的宣告利率(3.97%) 重要觀念: 觀念1: 宣告利率不等於保單報酬率，保單實質報酬率 必定〈宣告利率 觀念2: 不同年度解約，其實質保單隨著持有期間和分攤不成本的比重都會不一樣(第一年分攤最多成本，所以解約之實質報酬最差)，因此沒有一張保單擁有一個特定保單報酬率" 觀念3: 增額壽險適合長期持有，如要投保，需要確保銀行帳戶另有緊急預備金，短期財務目標也另有準備，財不會因太早解約而有損失，或是未達期待利益。 後記補充: 計算回饋金的依據通常來說有兩種方式: (1) 依據以保單周年日前一年保單年度始日的當月宣利率與預定利率差額做計算基準 (2) 依據保單周年日月份往前推一年的12個月的宣告利率和預定利率差額做計算基準 忠心管理的目標與蒙福人生的果實 20190529 中廣理財生活通 https://www.facebook.com/minly619/photos/a.558090780919685/2404135479648530/?type=3&theater 主題：基金報酬率大哉問~ 財務計算器資源分享 1. 從安卓系統手機，用"財務計算器"做關鍵字搜尋 前兩款都可以使用。 或者用 蘋果手機 找 EZ Financial Calculators" ，但是需要對於每個鍵盤的英文字意義能了解，並且注意每年複利次數的設定、期末期初年金設定。 因此，如果有使用困難，我再推薦一個網站:"理財鴿"剛剛建置了 財務計算器的功能，用中文且用口語化的方式表達，應該會好用很多! 2. 理財鴿網站 https://www.fintechgo.com.tw/FinVIP/FinancialCalculator?fbclid=IwAR0gJNbOA-YkpRDYspaNGhE7uZGrIPnvtylFNtnGDx3Bbrtp75sTlpaEO2Y