Сосед Ивана по палате в дурдоме, назвавшийся Мастером, узнав о том, что привело поэта в сумасшедший дом, рассказал ему свою историю: о ставшем делом всей жизни романе о Понтии Пилате и Иешуа Га-Ноцри, о любви к замужней женщине Маргарите и о том, как однажды ночью, отчаявшись опубликовать свою книгу и не желая втягивать в грозящие ему неприятности свою любимую, сжег рукопись и в тайне от всех ушел из дома. Также Мастер сообщил Бездомному, что встреченный им «иностранец» на самом деле никакой не профессор, а сам прародитель зла.
Режиссеру фильма удалось привлечь к работе над экранизацией целое созвездие замечательных артистов: Анну Ковальчук, Александра Галибина, Олега Басилашвили, Владислава Галкина, Кирилла Лаврова, Александра Абдулова, Александра Филиппенко, Сергея Безрукова, Александра Баширова, Валентина Гафта, Александра Адабашьяна, Василия Ливанова, Валерия Золотухина и других.